Trumpas konfliktas ir staigus akcijų smukimas
Pirmadienį Tesla akcijų kaina smuko apie 7,5%. Toks kritimas atnešė maždaug 1,29 mlrd. eurų pelno tiems, kurie turėjo „short“ (trumpąsias) pozicijas, t. y. buvo pasiskolinę akcijų ir jas pardavę tikėdamiesi vėliau atpirkti pigiau.
Akcijų nuosmukis sutapo su Elono Musko įrašu socialiniame tinkle X, paskelbtu šeštadienį, kad jis esą įkūrė „America Party“. Šį žingsnį jis siejo su didelio masto įstatymo paketu, kuriame, pasak jo, numatytos nepagrįstos mokesčių lengvatos. Dar prieš įstatymo paketo priėmimą Musk buvo pareiškęs, kad rems politinius oponentus kiekvienam įstatymą palaikiusiam įstatymų leidėjui. Minėtos mokesčių lengvatos, vertinant ilgalaikį poveikį, iki 2045 m. sumažintų biudžeto pajamas maždaug 4,15 trln. eurų.
Musko politinis vaidmuo ir prieštaringas požiūris į biudžetą
Musk anksčiau finansiškai rėmė Donaldo Trumpo rinkimų kampaniją ir aktyviai įsitraukė į administracijos veiklą, akcentuodamas tikslą mažinti valstybės aparatą ir išlaidas. Vis dėlto vien išlaidų karpymas praranda prasmę, jei tuo pat metu mažinamos ir biudžeto pajamos. Tuo pačiu Musk viešai nekalbėjo apie kitus įstatymo paketo elementus, tarp jų – apie planuojamą finansavimo didinimą, kurio mastas siektų 265% ir būtų skirtas sparčiam Imigracijos ir muitinės kontrolės tarnybos plėtimui, ją paverčiant didžiausia federaline teisėsaugos agentūra.
Rinkos signalai: investuotojai skeptiški dėl Tesla perspektyvų
Be trumpo socialinių tinklų pranešimo, Musk ir jo politinė organizacija „America PAC“ nepateikė detalesnių komentarų apie „America Party“ – nebuvo pristatyti nei galimi kandidatai, nei aiškesnė tapatybė ar simbolika. Vis dėlto rinka, panašu, įvertino vien patį viešą susidūrimą su politiniu lyderiu, žinomu dėl tarifų politikos, kaip riziką Tesla reputacijai ir veiklos stabilumui.
Tai ne pirmas kartas, kai investuotojai, užimantys trumpąsias pozicijas, uždirba iš Tesla akcijų svyravimų, susijusių su Musko ir Trumpo santykių dinamika. Praėjusį mėnesį viešas jų konfliktas, persikėlęs į platformas X ir „Truth Social“, taip pat baigėsi dideliu pelnu „short“ strategiją taikiusiems rinkos dalyviams: birželio 5 d. Tesla akcijų smukimas jiems sugeneravo daugiau nei 3,69 mlrd. eurų.
Trumpųjų pozicijų mastas Tesla atžvilgiu
Skeptiškas Volstryto požiūris į Tesla ilgalaikes perspektyvas formuojasi ne vien dėl politinių įtampų. Dar prieš dvejus metus Tesla buvo ryškiausiai „shortinama“ automobilių sektoriaus bendrovė. Tuo metu trumpųjų pardavėjų pasiskolintų ir perparduotų Tesla akcijų vertė siekė apie 20,24 mlrd. eurų. Antroje vietoje liko Rivian, tačiau su gerokai mažesniu mastu – maždaug 1,84 mlrd. eurų vertės akcijų trumpųjų pozicijų pavidalu.
Prie bendro neapibrėžtumo prisidėjo ir politiniai sprendimai, galintys bloginti elektromobilių verslo pelningumą ateityje. Tokie signalai rinkoje sustiprina abejonę dėl Tesla stabilumo, o tai atveria daugiau erdvės tiek kainos svyravimams, tiek trumpųjų pardavėjų strategijoms.
